Наши фонды. Арсагера – фонд смешанных инвестиций. #403 с 27.03.2026 по 10.04.2026

👀 Оперативно следить за выходом новых материалов Вы можете на нашем канале в max: https://maxln.ru/arsagera Чат для клиентов и частных инвесторов, а также всех заинтересованных лиц: https://maxln.ru/arsachat За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились отрицательно. Изменение индекса для этого фонда рассчитывается как полусумма изменений индекса МосБиржи и Композитного индекса облигаций Московской Биржи. При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60 %. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций. На отчетную дату доля облигаций составляет порядка 47 %, а доля акций около 51.4 %. На ваших экранах информация о среднем размере дивидендов на пай за период с начала года и год плавающим окном, который рассчитывается делением суммы дивидендных поступлений на среднее количество паёв. Рассмотрим структуру фонда. Обратимся к долговой части портфеля. Состав и структура групп 2.1–5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 2.1 покупали ОФЗ серий 26230 и 29018. В группе 5.1 продавали облигации Газпром нефти. Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 5.2 продавали облигации Почты России и ПГК. Состав и структура групп 2.3 и 5.3 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 5.3 полностью продали облигации ЛСР серии 001Р-11. Покупали облигации ДельтаЛизинга и ГК Азот, продавали бумаги ГТЛК и Балтийского Лизинга. Состав и структура групп 2.4 и 5.4 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 5.4 продавали облигации всех представленных эмитентов. Состав и структура групп 2.6 и 5.6 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 5.6 продавали облигации Уральской стали. В отчётном периоде в связи с понижением кредитного рейтинга облигации Евротранса были переведены в данную группу из группы 5.4. Сделки по покупке облигаций данного эмитента были проведены до указанных изменений. Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ». Дюрация долговой части портфеля сократилась на 17 дней. На отчётную дату облигация Газпром нефти серии 003Р-15R является наиболее близкой по своим характеристикам к параметрам облигационной части портфеля. Переходим к акциям. Отметим, что в отчётном периоде было проведено очередное ранжирование акций. Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.1 покупали акции Газпрома, Новатэка, Роснефти и префы Сургутнефтегаза, продавали бумаги остальных эмитентов. Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.2. покупали акции ДВМП, Совкомбанка и Распадской, продавали бумаги остальных эмитентов. Состав и структура группы 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.3 продавали акции Россетей Центра и Приволжья, Россетей Волги и Россетей Центра, покупали бумаги остальных эмитентов. Состав и структура группы 6.4 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ». В группе 6.4 покупали акции ЧМК. Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ». В отраслевой структуре фонда заметно увеличилась доля Транспортного сектора. Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ» На ваших экранах информация о местах фонда в рейтингах и изменении стоимости пая и индексов на различных временных интервалах. В заключение наш постулат № 2: Соотношение «риск-доходность» определяет клиент.