Разбор акций ФосАгро: почему акции подорожали и есть ли потенциал для роста / ФИНАМ Аналитика

🔔Подписывайтесь на аналитику https://bit.ly/3ktpciQ ⏳Вам больше не нужно ждать выхода новых роликов – вы первыми получите текстовую версию аналитических обзоров. Группа "ФосАгро" - российская вертикально интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Основной фактор роста на среднесрочный период - увеличение спроса и рост цен на удобрения на экспортных рынках, в то время как конкуренты испытывают проблемы, связанные с подорожанием сырья и энергии. Группа "ФосАгро" представила сильную финансовую отчетность за 6 мес. 2021 г. Выручка выросла на 42,2% к уровню аналогичного периода прошлого года и составила 176,3 млрд руб. EBITDA компании увеличилась г/г на 83,4%, до 73,1 млрд руб. Свободный денежный поток вырос г/г на 68,8%, до 34,2 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль удвоилась и составила 45,33 млрд руб. "ФосАгро" реализует привлекательную дивидендную политику. Компания платит дивиденды ежеквартально. При текущей долговой нагрузке на дивиденды распределяется не менее 50% свободного денежного потока, при условии что сумма дивидендов составит не менее 50% скорректированной чистой прибыли. Компания обеспечена качественным сырьем как минимум на 50 лет работы. Магматическое происхождение месторождений на Кольском полуострове обеспечивает исключительную чистоту фосфатного сырья. Удобрения "ФосАгро" не содержат опасных для здоровья концентраций токсичных веществ и сертифицируются в качестве "зеленой" продукции. "ФосАгро" реализует стратегию развития, направленную на увеличение выпуска премиальной продукции, расширение присутствия на ключевых рынках и достижения большей эффективности. Ключевыми рисками для "ФосАгро" мы видим ожидаемый рост ставок НДПИ на добычу сырья в РФ, а также противодействие на экспортных рынках работающим на них местным конкурентам, добивающимся введения компенсационных пошлин на продукцию компании. По нашей оценке, акции ПАО "ФосАгро" недооценены на 20,5% по отношению к бумагам сопоставимых компаний отрасли по прогнозным мультипликаторам P/E и EV/EBITDA на 2021 и 2022 гг. Воспользуйтесь нашим ботом - это легкий и удобный способ получать информацию о ближайших бесплатных курсах и напоминание о начале мероприятий. 📢 Наши соц.сети: Дзен: https://zen.yandex.ru/finam.ru 🎬 Интересное видео: 1) Торговые идеи от профессионалов: https://bit.ly/2xIP0kY 2) Интервью с известными людьми: https://bit.ly/2UzcPFd 3) Мастера трейдинга: https://bit.ly/39vYMnN 4) Сервис Comon: https://bit.ly/3dQE7yv 🛒 Услуги: Инвестиционные идеи https://bit.ly/2x8NWny ИИС с доходностью +15%: https://bit.ly/3feMcNt Счет на бирже: https://bit.ly/3iMXcUs Фондовый рынок РФ: https://bit.ly/3gHMdtQ Валютный рынок РФ: https://bit.ly/2ZWLKNo Автоследование: https://bit.ly/2Zd7ENx Трейдинг без комиссии: https://bit.ly/3fpHoEY #анализ #ФосАгро #акции